Optionenradar

Stillhalter-Barometer

Wie attraktiv ist es gerade, Optionsprämien zu verkaufen? Ein Score von 0 bis 100 je Markt – mit Strike-Ideen für den laufenden Monatskontrakt, das Monatsende und den Folgemonat.

Stand: 06.11.2026, 22:15 Uhr · Aktualisierung Mo–Fr um 22:15 Uhr

🇺🇸 US500Neutral
55
7’401.50+0.3 %
💻 Nasdaq 100Vorsicht
31
27’092.25+1.3 %
🇩🇪 DAXVorsicht
35
25’820.36−1.9 %
🛢️ WTI RohölGutes Umfeld
73
90.54+0.0 %
🥇 GoldGutes Umfeld
77
4’075.40−0.9 %
0–24 Finger weg25–44 Vorsicht45–64 Neutral65–100 Gutes Umfeld

🇺🇸 US500

S&P 500 (E-mini Future, ES) · Fokus: Short Put · Short Call · Strangle

55/100 · Neutral
55

Normale Bedingungen für Stillhalter.

Score-Verlauf
Kurs7’401.50+0.3 %
5 Tage−2.8 %
VIX25.6
Realisierte Vola 20T19.6 %

Was den Score bestimmt

PrämienniveauVIX-Perzentil 95 %
11/20
Vola-RisikoprämieVIX − RV20 = 5.9
20/20
VIX-LaufzeitkurveVIX3M/VIX = 0.96
4/20
Kurzfrist-StressVIX9D/VIX = 1.07
3/10
TrendSMA50 7,715 / SMA200 7,354
14/20
Momentum 5T5 Tage -2.8 %
4/10
Richtung: Neutral – symmetrischer StrangleSMA50 7,715 / SMA200 7,354
bärisch
bullisch

Strike-Ideen (Delta Put 0.11 / Call 0.11)

LaufzeitStrikeAbstandDeltaIVPrämieP(ITM)
Nov-KontraktFr 20.11. · 14 Tage · ±1σ 455Put6’8657.2 %0.1031.4 %23.29 ≈ 2’329 $12 %
Call7’8105.5 %0.1021.5 %15.28 ≈ 1’528 $10 %
Strangle ≈ 3’856 $ · Breakeven 6’826 – 7’849
MonatsendeMo 30.11. · 24 Tage · ±1σ 575Put6’7359.0 %0.1030.3 %29.77 ≈ 2’977 $12 %
Call7’9257.1 %0.1020.8 %19.31 ≈ 1’931 $10 %
Strangle ≈ 4’908 $ · Breakeven 6’686 – 7’974
Dez-KontraktFr 18.12. · 42 Tage · ±1σ 737Put6’57011.2 %0.1129.4 %39.06 ≈ 3’906 $13 %
Call8’0859.2 %0.1020.3 %24.84 ≈ 2’484 $9 %
Strangle ≈ 6’391 $ · Breakeven 6’506 – 8’149

Positionsgrösse: 100 $ pro Punkt · Modell: Black-76, VIX-Laufzeitkurve (VIX9D/VIX/VIX3M), Skew-Näherung. Beträge für 1 Kontrakt (bei 0,1 Kontrakten ein Zehntel). Prämien sind Schätzungen – immer in der echten Optionskette prüfen.

Hinweise
  • VIX9D über VIX: Der Markt preist ein kurzfristiges Ereignis ein – kurze Laufzeiten meiden.

💻 Nasdaq 100

Nasdaq-100 (E-mini Future, NQ) · Fokus: Short Put · Short Call · Strangle

31/100 · Vorsicht
31

Nur weit aus dem Geld und mit kleiner Grösse. Eher nur eine Seite.

Score-Verlauf
Kurs27’092.25+1.3 %
5 Tage−5.1 %
VXN34.0
Realisierte Vola 20T31.4 %

Was den Score bestimmt

PrämienniveauVXN-Perzentil 100 %
9/25
Vola-RisikoprämieVXN − RV20 = 2.6
14/20
Vola-Stress 5TVXN ggü. 5 Tagen +19 %
2/15
TrendSMA50 29,790 / SMA200 28,113
5/25
Momentum 5T5 Tage -5.1 %
0/15
Richtung: Bärisch – Call näher ran, Put weiter wegSMA50 29,790 / SMA200 28,113
bärisch
bullisch

Strike-Ideen (Delta Put 0.06 / Call 0.10)

LaufzeitStrikeAbstandDeltaIVPrämieP(ITM)
Nov-KontraktFr 20.11. · 14 Tage · ±1σ 1’587Put24’05011.2 %0.0639.0 %49.87 ≈ 4’987 $6 %
Call29’0507.2 %0.1027.1 %65.16 ≈ 6’516 $9 %
Strangle ≈ 11’503 $ · Breakeven 23’935 – 29’165
MonatsendeMo 30.11. · 24 Tage · ±1σ 2’077Put23’22514.3 %0.0638.9 %66.13 ≈ 6’613 $7 %
Call29’7009.6 %0.1027.0 %84.50 ≈ 8’450 $9 %
Strangle ≈ 15’063 $ · Breakeven 23’074 – 29’851
Dez-KontraktFr 18.12. · 42 Tage · ±1σ 2’748Put22’15018.2 %0.0638.8 %87.70 ≈ 8’770 $7 %
Call30’62513.0 %0.1027.0 %110.26 ≈ 11’026 $8 %
Strangle ≈ 19’797 $ · Breakeven 21’952 – 30’823

Positionsgrösse: 100 $ pro Punkt · Modell: Black-76, Nasdaq-100-Vola-Index (VXN), Skew-Näherung. Beträge für 1 Kontrakt (bei 0,1 Kontrakten ein Zehntel). Prämien sind Schätzungen – immer in der echten Optionskette prüfen.

Hinweise
  • Tech-lastig: Quartalszahlen der Megacaps (Nvidia, Apple, Microsoft …) können Gaps auslösen.
  • Starker Rückgang in 5 Tagen – nicht ins fallende Messer verkaufen.

🇩🇪 DAX

DAX 40 Index (ODAX) · Fokus: Short Put · Short Call · Strangle

35/100 · Vorsicht
35

Nur weit aus dem Geld und mit kleiner Grösse. Eher nur eine Seite.

Score-Verlauf
Kurs25’820.36−1.9 %
5 Tage+0.0 %
VDAX (Näherung)24.5
Realisierte Vola 20T15.6 %

Was den Score bestimmt

PrämienniveauVDAX-Perzentil 95 %
14/25
Vola-RisikoprämieVDAX − RV20 = 8.9
20/20
Vola-Stress 5TVDAX ggü. 5 Tagen +32 %
0/15
TrendSMA50 25,556 / SMA200 24,925
25/25
Momentum 5T5 Tage +0.0 %
12/15
Richtung: Bullisch – Put näher ran, Call weiter wegSMA50 25,556 / SMA200 24,925
bärisch
bullisch

Strike-Ideen (Delta Put 0.10 / Call 0.06)

LaufzeitStrikeAbstandDeltaIVPrämieP(ITM)
Nov-KontraktFr 20.11. · 14 Tage · ±1σ 1’114Put24’1506.5 %0.1027.1 %65.91 ≈ 330 €11 %
Call27’4506.3 %0.0619.5 %23.57 ≈ 118 €5 %
Strangle ≈ 447 € · Breakeven 24’061 – 27’539
MonatsendeMo 30.11. · 24 Tage · ±1σ 1’458Put23’7008.2 %0.1027.0 %89.02 ≈ 445 €11 %
Call28’0008.4 %0.0619.5 %29.61 ≈ 148 €5 %
Strangle ≈ 593 € · Breakeven 23’581 – 28’119
Dez-KontraktFr 18.12. · 42 Tage · ±1σ 1’929Put23’10010.5 %0.1026.9 %120.01 ≈ 600 €12 %
Call28’70011.2 %0.0619.5 %42.07 ≈ 210 €5 %
Strangle ≈ 810 € · Breakeven 22’938 – 28’862

Positionsgrösse: 5 € pro Punkt · Modell: Black-76, VIX × Volaverhältnis als VDAX-Ersatz, Skew-Näherung. Beträge für 1 Kontrakt (bei 0,1 Kontrakten ein Zehntel). Prämien sind Schätzungen – immer in der echten Optionskette prüfen.

Hinweise
  • VDAX +30 % in 5 Tagen (Vola-Schock) – Score gedeckelt auf 35.
  • VDAX ist nicht frei verfügbar – Näherung über VIX × Volaverhältnis DAX/S&P (0.95).
  • Wochenoptionen verfallen freitags, Monatsoptionen am 3. Freitag (Eurex).

🛢️ WTI Rohöl

WTI Crude Oil Future (CL) · Fokus: Short Put · Short Call · Strangle

73/100 · Gutes Umfeld
73

Gutes Umfeld für Prämienverkauf. Strangle möglich.

Score-Verlauf
Kurs90.54+0.0 %
5 Tage−13.0 %
OVX58.3
Realisierte Vola 20T54.4 %

Was den Score bestimmt

PrämienniveauOVX-Perzentil 61 %
25/25
Vola-RisikoprämieOVX − RV20 = 3.9
17/25
Vola-Stress 5TOVX ggü. 5 Tagen -0 %
11/15
Seitwärtsneigung20-Tage-Trend 0.1 σ
20/20
Ruhe 5T5 Tage -13.0 %
0/15
Richtung: Neutral – symmetrischer StrangleSMA50 95.46 / SMA200 87.16 · Terminkurve Backwardation (+3.2 %)
bärisch
bullisch

Strike-Ideen (Delta Put 0.14 / Call 0.11)

LaufzeitStrikeAbstandDeltaIVPrämieP(ITM)
Dez-Kontrakt (CLZ26)Do 19.11. · 13 Tage · ±1σ 9.16Put80.0011.6 %0.1463.5 %0.79 ≈ 795 $17 %
Call105.0016.0 %0.1161.5 %0.54 ≈ 539 $9 %
Strangle ≈ 1’334 $ · Breakeven 78.67 – 106.33
Jan-Kontrakt (CLF27)Fr 18.12. · 42 Tage · ±1σ 16.25Put72.5018.8 %0.1462.9 %1.48 ≈ 1’477 $19 %
Call118.0032.1 %0.1161.8 %0.92 ≈ 917 $8 %
Strangle ≈ 2’393 $ · Breakeven 70.11 – 120.39
Feb-Kontrakt (CLG27)Di 19.01. · 74 Tage · ±1σ 21.19Put67.5023.1 %0.1462.4 %2.01 ≈ 2’009 $21 %
Call128.0045.9 %0.1162.0 %1.19 ≈ 1’187 $7 %
Strangle ≈ 3’196 $ · Breakeven 64.30 – 131.20

Positionsgrösse: 10 $ pro Punkt (1 Punkt = 0,01 $) · Modell: Black-76, OVX, asymmetrische Skew-Näherung, Front-Future als Basis. Beträge für 1 Kontrakt (bei 0,1 Kontrakten ein Zehntel). Prämien sind Schätzungen – immer in der echten Optionskette prüfen.

Hinweise
  • Starke 5-Tages-Bewegung – die Seite gegen den Trend meiden.
  • Termine prüfen: EIA-Lagerdaten (Mi), OPEC+-Treffen, Geopolitik – Gap-Risiko.

🥇 Gold

Gold Future (COMEX, GC) · Fokus: Short Put · Short Call · Strangle

77/100 · Gutes Umfeld
77

Gutes Umfeld für Prämienverkauf. Strangle möglich.

Score-Verlauf
Kurs4’075.40−0.9 %
5 Tage+4.5 %
GVZ26.0
Realisierte Vola 20T22.9 %

Was den Score bestimmt

PrämienniveauGVZ-Perzentil 52 %
22/25
Vola-RisikoprämieGVZ − RV20 = 3.1
20/25
Vola-Stress 5TGVZ ggü. 5 Tagen -1 %
11/15
Seitwärtsneigung20-Tage-Trend 0.5 σ
20/20
Ruhe 5T5 Tage +4.5 %
4/15
Richtung: Bärisch – Call näher ran, Put weiter wegSMA50 4,230 / SMA200 4,501
bärisch
bullisch

Strike-Ideen (Delta Put 0.10 / Call 0.17)

LaufzeitStrikeAbstandDeltaIVPrämieP(ITM)
Nov-KontraktFr 20.11. · 14 Tage · ±1σ 191Put3’7807.2 %0.0929.7 %10.46 ≈ 1’046 $10 %
Call4’2905.3 %0.1726.5 %18.46 ≈ 1’846 $16 %
Strangle ≈ 2’892 $ · Breakeven 3’751 – 4’319
MonatsendeMo 30.11. · 24 Tage · ±1σ 250Put3’7009.2 %0.0929.5 %14.06 ≈ 1’406 $11 %
Call4’3607.0 %0.1726.5 %24.16 ≈ 2’416 $15 %
Strangle ≈ 3’822 $ · Breakeven 3’662 – 4’398
Dez-KontraktFr 18.12. · 42 Tage · ±1σ 330Put3’59011.9 %0.0929.5 %18.57 ≈ 1’857 $11 %
Call4’4609.4 %0.1726.6 %31.75 ≈ 3’175 $15 %
Strangle ≈ 5’032 $ · Breakeven 3’540 – 4’510

Positionsgrösse: 100 $ pro Punkt · Modell: Black-76, CBOE Gold-Vola-Index (GVZ), asymmetrische Skew-Näherung. Beträge für 1 Kontrakt (bei 0,1 Kontrakten ein Zehntel). Prämien sind Schätzungen – immer in der echten Optionskette prüfen.

Hinweise
  • Termine prüfen: Fed/FOMC, US-Inflation, Arbeitsmarktdaten – Gold reagiert stark auf Realzinsen.
  • Starke 5-Tages-Bewegung – die Seite gegen den Trend meiden.

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